mathematics - software - consulting

Indices de riesgo en relación a la variabilidad del mercado

Nuestro análisis se realiza en base a la simulación de la evolución futura del mercado. Los indicadores de riesgo se calculan aplicando procedimientos estadísticos a los resultados de la simulación. Por ejemplo, el ancho de la distribución de la simulación de flujos monetarios proporciona información sobre el riesgo de los desarrollos futuros. Esto permite, por ejemplo, la cuantificación del riesgo usando la varianza o intervalos de confianza. Una distribución estrecha permite deducir que se trata de una evaluación estable, mientras que una distribución ancha indica una gran cantidad de incertidumbre.

Mediante el uso del Value-at-Risk (VaR) se puede determinar la pérdida potencial de valor en una posición de riesgo. Además, también se puede calcular la desviación estándar. El valor de estos indicadores en ralación al valor medio proporcionan información sobre la estabilidad de los flujos de efectivo esperados y constituyen una base para realizar planes de liquidez, así como cálculos de provisiones.

Riesgos relativos a escenarios del mercado

Al hablar de riesgos relativos a escenarios, nos referimos al cambio en el valor de una inversión cuando se modifican uno o más parámetros de entrada. Por ejemplo se puede analizar cómo varía el valor de los bienes inmuebles al incrementar simultáneamente las tasas de interés y el nivel de inflación esperados.

Los escenarios de riesgo se pueden definir y seleccionar libremente. Los ajustes se pueden realizar a nivel de cartera de inversión o individualmente para los inmuebles.

Las sensibilidades se pueden calcular para varios factores y como tales demuestran la influencia de un solo parámetro en los resultados generales.

Grafik5.jpg