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市场变化的风险指标

我们的分析过程建立在对未来市场发展的模拟上。我们根据模拟产生的大量统计数据计算风险指标。比如模拟产生的未来现金流的统计分布的宽度反映未来价值发展的风险。其风险能够通过方差或者可信区间进行量化分析。分布宽度窄反映了一个相对稳定的估值,相反,一个宽的分布则提示较大的不确定性。一个风险部位的潜在损失可以用VaR风险价值衡量。另外,计算的标准差与统计中值的关系也反映出预期现金流的稳定性,这是制定流动资金计划以及计算备用金的基础。

情景风险

情景风险指改变一个或多个计算输入参数的数值导致投资项目的价值变化。比如同时上升的利率及通胀水平对房地产的价值的改变。在系统中风险情景可以自主选择和定义。对情景的构建可以手工输入或者通过模板自动设定。情景可以在投资组合层面或者对物业个别设定。

敏感度分析可以在不同的影响因素基础上加以计算,从而可以确定不同的输入参数对整体结果的影响。

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